下一个 10 年，一切皆可重来

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新商业的时代背景

1.寡头存在着裂缝

有一天，我家老爷子想买把锄头，给我们家花园松土用。于是我在京东上下单后，跟老爷子吹牛，这个锄头可能明天早上就能到了。因为我记得当年京东建"211"物流工程的要求就是，每天11点前下单，第二个11点前就能收到货。因此，从这个角度看，理论上这应该是很容易实现的一件事情。

但实际上，这把锄头从北京运到上海，再从上海运到我家嘉兴，活生生跑了大概1000多公里，花了5天时间。所以锄头才56块，但物流费就花了我28块。

这个事情引发了我非常深刻的反思：

阿里巴巴最新财年的数据依旧非常惊艳，新用户数仍然在增长，年度活跃用户数增加了1亿。而这个市场最大的增长来自于下沉市场。在今天的单寡头时代，仅阿里这个体系，10万人创造了800多亿净利润，这绝无仅有，也令后来的挑战者绝望。

但在新零售发展如火如荼，电商经济体也一枝独秀的情况下，即使是阿里巴巴这样强大的帝国，其流量分发的体系，也存在着巨大裂缝。根据阿里研究院发布的数据，线上交易在跨地区的、单点的、全国的平均运输距离，特别是在淘系买卖双方，每个订单的平均运输距离，差不多有1000公里。

再看宏观数据，中国GDP已经突破90万亿，但物流的费用仍高达13万亿，社会物流的总费用占GDP的比率仍有14.6%。这个比率从2008年的18.1%，近10年的时间，仅下降到2017年的14.6%，实际上没有非常大的改变。

为什么？因为到今天，中国大量品牌还是依靠线性分销体系，每个品牌有将近数亿条的细分管道，构成整个复杂庞大的分销体系，电商经济并没有改变这一点。

从工厂到消费者，整个全链路资金占用超过20万亿。而90万亿GDP中，真正的实物货值不到60万亿，这意味着我们有20%的费用，全部浪费在物流这个线性运输网络中，即差不多1/3的货值资金，压在全链路层层分销网络中，从1P、2P、3P，到县城的代理，再到下沉的最末梢的乡镇市场，这个浪费是非常惊人的。

2.超级物种如何诞生？

互联网巨头，从BAT到TMD，再到PKQ，出现了很多新的挑战者。

滴滴开放自己的平台给更多的玩家，是一个重大信号；拼多多从农村包围城市，最有可能成为挑战阿里帝国地位的一家公司，现在的ARUP值不到1200元，未来仍有巨大空间；快手的月活用户超过2亿；趣头条的月活用户超过1亿；抖音的日活超过2.5亿，月活超过5亿。

快手经济进一步崛起，在头部网红经济体中，找到了新的路线，下沉市场中的快手经济体正在大规模建立。如去年双十一，"快手卖货王"活动正式启动，散打哥等快手红人涌现。在活动当天，散打哥就完成了1.6亿的营业额，当天直播的在线人数突破100万，一点不输淘宝直播。因此，很多腰部网红，其实也有强大的带货能力。

小红书是另外一个细分品类——女性新中产阶级的种草圣地，用户数突破2.5亿，社交资产的货币化能力可以进一步观察。

在产业物联网新的赛道上，新独角兽的成熟期在大大缩短。

如艾佳生活，在家装产业互联网时代是一个非常重要的参与者，打破传统电商模式，打破工艺制胜的传统家装模式，不到4年时间，这家公司的交易额就达到了300亿。

再如汇通达，几年前，碎片的农村市场不被看好，但是汇通达走出了完全不同的道路。今天它的GMV已经突破3000亿，用户数超过7000万。阿里重仓投入45亿，汇通达正在与村淘的团队做大规模融合。

从"神州租车"出来的姚红军创建了大搜车，在汽车市场占一席之地。去年二手车市场突破3500亿GMV，大家可能更熟悉的是瓜子等公司，但是大搜车去年盈利已经突破7亿。

还有如爱库存、趣头条、瑞幸等。为什么 IPO周期都在加速？