账面近 5 亿存款是假的！郭广昌被坑，亨达股份狂奔在终止挂牌路上

亨达股份，这家新三板挂牌公司曾有过被资本大佬郭广昌下重注投资的荣耀时刻、也有新三板融资被抢购一空的满足，但最终却因财务造假受到行政处罚，公司面临新三板终止挂牌的境地。

7 月 5 日，国浩律师（济南）事务所高级合伙人王文忠告诉中证君（ID：xhszzb），" 投资者诉亨达股份虚假陈述民事赔偿案终于完成保全了 "。在此前半年的时间里，他代理的 5 起投资者诉亨达股份虚假陈述民事赔偿案从 4 月起陆续在青岛市中级人民法院完成立案。此次完成保全工作后，投资者将静候开庭。

2018 年 12 月，监管部门对亨达股份作出行政处罚，为投资者提起虚假陈述民事赔偿诉讼提供了条件。但迄今为止，新三板挂牌公司虚假陈述民事诉讼尚未有投资者胜诉先例。

造假盖子揭开：4.89 亿元银行存款是假的

青岛证监局 2018 年 12 月对亨达股份及时任董监高下发行政处罚决定书，认定亨达股份存在虚假陈述等违规行为，公司被予以责令改正、警告、罚款等处分，时任公司副董事长、总经理单存礼被处以罚款及市场禁入 10 年的处罚，时任其他董监高亦被相应给予处罚措施。

根据青岛证监局的处罚决定，2014 年 1 月 1 日 -2016 年 6 月 30 日期间，亨达股份合计虚增收入 3 亿元。从公司披露的数据来看，在这期间，公司营业收入合计仅为约 13 亿元。根据常识，虚增收入应该带来经营性现金流入增加或者应收账款增加，亨达股份为了把谎言圆下去，还虚构了收款收据和现金缴款单。

处罚决定书显示，单存礼将虚构的收款收据和现金缴款单交由公司董秘江志强计入主营业务收入，然后做账将现金科目转入银行存款，而实际上公司财务部门并未收到现金，更不可能有相应的现金存入银行。

截至 2016 年 6 月 30 日，亨达股份虚假记载银行存款余额 4.89 亿元。2014 年初，亨达股份即虚构银行存款 3.1 亿元，并且在 2014 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日之间，单存礼采取虚构现金交款单的方式，虚构现金存款交由财务部门记账，而实际银行存款并未增加。公司财务报表显示，2014 年初公司货币资金约 3.53 亿元，而 2016 年 6 月 30 日的货币资金为 4.94 亿元。这意味着公司账面上的货币资金，基本全部为造假。

公司还少披露了银行借款金额。根据处罚决定，2014 年年末借款余额少披露 2.35 亿元，2015 年年末借款余额少披露 3.98 亿元， 2016 年上半年借款余额少披露 3.26 亿元。

郭广昌也踩雷

亨达股份曾是明星公司，曾获得投资大佬郭广昌的青睐。郭广昌实际控制的上海复星平耀投资管理有限公司 2010 年参与了亨达股份前身亨达有限的增资扩股，出资 1.19 亿元获得 15% 股权，这一交易价格是按照亨达股份 2010 年 9000 万预期净利润 7-8 倍的市盈率估值作出的。复星所获得的股份一直持有至今。

2017 年 9 月 18 日，复星平耀将亨达股份实控人王吉万、单存礼、单玉香、单玉萍、王国昌诉至山东省高院，也揭开了复星平耀与亨达股份之间的 " 兜底协议 "。

根据判决，2010 年 5 月 20 日，复星平耀就投资青岛亨达股份有限公司事宜，与五名被告签署了《关于青岛亨达集团有限公司之投资协议》、《增资扩股协议》等投资文件，约定了股权回购事宜；2014 年 9 月 20 日，原、被告就前述股权回购事宜，经协商一致后，签订了一份《备忘录》，约定了股权回购事宜。复星平耀请求判令五被告共同支付原告股份回购款 10353 万元，投资款利息 5625.82 万元。这一诉讼请求获得了法院支持。

转战新三板募资 7000 万元

在一级市场和新三板市场投资多年的 Q 先生是王文忠律师代理的当事人之一。在接受中证君（ID：xhszzb）采访时，经验丰富的他表示 " 当时觉得复星都下重注投的公司，不会有什么问题，没想到他们造假这么严重，幸好投的不多 "。

Q 先生是通过定增投资亨达股份的。2015 年 4 月 24 日，从 IPO 申报转为新三板挂牌刚满百天的的亨达股份披露股票发行方案。根据该方案，公司此次发行的价格不低于 8 元 / 股，本次发行拟对不超过 35 名特定投资人定向增发股份不超过 875 万股（含 875 万股），募集资金不低于 7000 万元。

2015 年 4 月 28 日，亨达股份披露 2014 年年报，当时年报显示公司业绩靓丽，营业收入 5.93 亿元、扣非后净利润 4731.41 万元、基本每股收益 0.5 元、每股净资产 7.75 元。

" 当时也去了公司实地看了，生产也正常，于是就根据 7.75 元的每股净资产确定了入股价格 "。此时又恰逢新三板火爆时期，新三板定增一股难求。在亨达股份此次融资的财务顾问方中信建投的引荐下，Q 先生最终决定通过公司投资 200 万元。

在当时新三板火热的行情下，875 万股增发股份被投资者认购一空，共有 21 名机构投资者和个人参与了此次认购，亨达股份成功募资 7000 万元。