学中国经验，反科技殖民，印度制造 BAT

一夜之间，大量商品从亚马逊印度站上「消失」了。

2 月 1 日，印度新的电子商务外国直接投资（FDI）政策正式生效。印度原有政策禁止外资电商公司以直营方式向印度消费者销售商品，而新规进一步要求，外资电商平台不得通过其持股公司来变相销售自营商品，并禁止它们与卖家签订独家销售协议。

2018 年 12 月 26 日，印度商业与工业部突然宣布了这项政策变更。仅一个月后，一直以来以「效率低下」示人的印度政府，匆匆上马了这一新政。

新的电商 FDI 政策只是印度当局限制外国科技巨头在印业务的冰山一角。《华尔街日报》1 月 29 日引述知情人士报道称，上月早些时候，印度电信部部长 Aruna Sundararajan 在一场闭门会议上表示，当局「很快」就会推出一项名为「国家捍卫者」（national champion）的政策，以此「捍卫」印度本土科技公司的崛起。

当前，从购物、通讯到社交，印度市场上的各类互联网产品，几乎都由美国科技巨头主导。《纽约时报》称，一些印度政治人物认为，自己的国家似乎正再一次被「殖民强权」征服：「他们决心要改变这一切。」

最近一段时间以来，多家外媒陆续披露，印度的政策制定者已经注意到了阿里巴巴和腾讯等中国互联网巨头的成功，试图借鉴「中国在保护和推动本土科技巨头发展方面的成功经验」，进一步加强对外国科技公司的限制，以「创造公平竞争环境，鼓励本国创新」，为印度的科技公司提供「蓬勃发展的机会」。

身为 2018 财年里印度 GMV 最高的电商平台，亚马逊在印度的商业模式正受到新政重创。

此前，在无法直接向消费者提供自营商品的政策管制下，亚马逊通过 Cloudtail 等本地关联公司代持的自有商品，「曲线救国」地维持着自身具有竞争力的自营 B2C 模式。

但从 2 月 1 日起，亚马逊印度站便下架了一系列「借壳」Cloudtail 等本地持股公司所开展的自营服务和商品。在印度的杂货配送（Pantry）、3C 配件商城 Amazon Basics 都已经陷入「暂时无法提供服务」的状态，自有品牌设备 Echo 音箱、Kindle 等产品也不再提供自营购买渠道。因为亚马逊 5% 的持股，印度本地百货连锁 Shopper's Stop 的服装也无法再通过直营渠道在亚马逊上购买。印度用户仅可通过亚马逊平台上的第三方卖家来购买相关商品。

《纽约时报》称，如果亚马逊完全遵守新规，那么超过 40 万件商品（能为印度亚马逊 60 亿美元的年销售额贡献三分之一收入）可能需要暂时从亚马逊印度站下架，亚马逊印度站也必须放弃重要的 B2C 业务，转型成为类 eBay、淘宝的 C2C 平台，自身不再售卖商品，只向入驻商家收取服务费用。

面对印度站现有的商业模式可能在一夕之间崩塌的危机，亚马逊似乎依然乐观。印度电商新政实施的首日，也是亚马逊发布 2018 年第四季度财报的日子，亚马逊首席财务官 Brian Olsavsky 在当天的财报电话会议上坦言，「现在印度的情况有点不稳定」，但他依然认为，对亚马逊来说，这个拥有 13 亿人口的国家，「从长远来看仍然有着很好的机会」。亚马逊 CEO 贝佐斯此前曾承诺，要投入 55 亿美元来推动印度业务的发展。

和亚马逊一样，沃尔玛也因为看好印度市场潜力而砸重金进行了投资布局，但也同样因此成了印度最新电商 FDI 政策的最大「受害者」之一。

去年 8 月，沃尔玛以 160 亿美元的「天价」收购了印度本土电商平台 Flipkart 77% 的股权，这是沃尔玛有史以来最大的一起并购案。Flipkart 长期稳坐印度最大电商平台的宝座，但近年来市场份额开始受到亚马逊的强势蚕食，占据了印度线上零售市场 70% 的份额的二者，如今已逐渐形成分庭抗礼之势。

突如其来的外资电商政策变动，让竞争白热化的两大平台难得「团结」了起来。在 2 月 1 日之前，亚马逊和 Flipkart 一直在游说相关部门，希望能推迟新规的实施日期。

亚马逊此前致函印度政府，要求延期四个月来消化当地关联公司库存里的大量商品，以更好地遵守新规定。亚马逊发言人就此向 CNN 解释道：「亚马逊在印度有超过 40 万名卖家，每天产生数十万笔交易，我们需要足够的时间来厘清政策的细节。」Flipkart 首席执行官 Kalyan Krishnamurthy 则在一月致信印度商工部，称新规可能「对印度电商的持续增长产生不良影响」，并要求延期六个月。他还表示，如果期限没有延长，那么这些规定会「对客户造成严重扰乱」。

亚马逊和 Flipkart 反应如此强烈，根本上还是在于新规可能会对两家公司收益产生巨大不利影响。

印度零售咨询公司 Technopak 的董事长 Arvind Singhal 预估，在未来数月里，亚马逊和 Flipkart 的收入增长可能将会降至 15% 左右，而在之前，这一数字是 25%-30%。另一家印度咨询公司 CRISIL Ratings 则估计，受 FDI 政策的收紧，到 2020 年，两家公司的营收至多将减少 40％。在政策变化之前，摩根士丹利曾称，到 2027 年，印度的电商市场将以每年 30％的增长率「大跃进」，达到 2000 亿美元的规模。

除了两大电商公司的「自我拯救」，路透社还曝称，美国政府也有参与其中，以两国之间的「良好关系」为由敦促印度官员保护沃尔玛和亚马逊在该国的投资。但印度当局在 1 月 31 日晚依旧态度强硬地声明表示，「经过适当考虑后」，决定不进行延期，新政按计划在 2 月 1 日如期登场。

Flipkart 随后发表声明称，「对于政府决定如此匆忙地实施监管变革感到失望」，但仍承诺会遵守新规定。Flipkart 发言人说：「我们认为政策应该是在协商的、市场驱动的方式下所创造的。我们将继续与政府合作，以促进公平且有利于增长的政策。」

印度当局「适当考虑」的背后，是来自印度全国贸易商联合会（CAIT）的巨大压力。