北京大学安世联合：中国居民出境旅游风险报告

近期，安世联合（中国）与北京大学“中国居民出境旅游风险研究”项目组联合发布《中国居民出境旅游风险报告》，对海外旅游市场进行了解读，对中国出境旅游风险进行了详细的分析。

中国居民出境旅游市场分析

报告从中国居民出境旅游人次、旅游目的地分布和旅游消费渠道三个方面，回顾了过去十年（2007-2016）中国居民出境旅游市场，并对2017至2020年的出境旅游市场发展作出预测。

*2017年全年的数据尚未公布，本报告在2017年上半年数据的基础上，估计2017年全年的市场、风险等情况。

1.1 市场规模

如图1-1所示，过去十年（2007-2016），中国居民出境旅游人次保持年均14.6%的高速增长。中国在2013年成为全球第一大出境旅游客源市场。截至2016年，以中国为客源地的出境旅游市场年规模已达1.35亿人次，其中，因私出境人数占比达95.1%（国家旅游局，2017；国家统计局，2017）。如果说2007年前中国出境旅游属于准大众旅游时代，经过十年的发展，当今的中国出境旅游市场大众化特征已经十分明显。

如图1-1所示，中国出境旅游市场的发展可大致分为两个阶段，2007-2014年为高速增长阶段（受2008年全球金融危机影响，08-09年全球旅游业整体下降4%，中国出境旅游市场仍维持4%左右的增长），2015年以后为平稳增长阶段，增长速度较前期放缓。依据近年来的增长速度和发展趋势，我们预测未来三年（2018-2020）的出境旅游市场仍可保持每年3%-4%的增长速度。预计到2020年，以中国为客源地的出境旅游市场规模将达到1.5-1.6亿人次。我们的预测与国家旅游局年度工作目标和“十三五”规划的市场指标相近，“十三五”规划目标显示，预计到2020年，以中国为客源地的出境旅游市场规模将达到1.5亿人次左右。

1.2 目的地分布

从旅游目的地角度，可将中国居民出境旅游分为港澳台游和出国游两种类型。如图1-2所示，港澳台出境旅游的比重由2008-2009年的三分之二左右，逐年下降到2016年的一半以下，反映出国人出境旅游日益多样化和远途化。随着“中国出境旅游目的地国家（Approved Destination Status,ADS）”政策的不断扩展和签证便利化措施的推进，我们认为上述趋势将得到延续。从目的地国家和地区的洲际分布看，包括港澳台地区的亚洲旅游占据超过四分之三的市场份额。图1-3显示了除亚洲以外（理想情况下，我们应当描绘除港澳台以外的出境旅游市场分布（即出国游分布），但由于数据口径的问题，港澳台外亚洲旅游的数据在公开信息中不可得） 的目的地洲际分布，欧洲是中国出境旅游者除亚洲之外的最主要选择，约占10%-15%左右，然后是美洲和大洋洲，非洲、南极洲仍然是小众的选择。

1.3 消费渠道

旅游信息获取和旅游消费过程越来越受到数字信息化的影响。从需求侧看，组团游和非组团游的旅游者都开始习惯使用移动端获取目的地和旅游产品的信息，使得旅游消费过程进一步数字信息化。数字信息化根本是技术进步下需求侧和供给侧双向促进的过程，但在发展前期主要依赖供给方的引导。从出境旅游来看，市场运营方正借由广告、应用等方式向旅游者进行平台推广和服务优化，逐步实现服务平台由传统线下，向线下线上结合的方式过渡。

中国出境旅游风险分析

这部分从两个指标——年事故频率（赔案数/(被保险人次×保险期间)，Frequency），案均赔款（理赔金额/赔案数，Severity）作为出境旅游风险的度量。

2.1 年度风险分析

如图2-1所示，2012年以前的年事故发生频率相对稳定，在每100人次•年，10次至15次（10%-15%）上下波动。2012年以后，事故发生频率逐年提高，年增长2-3个百分点左右。在不发生政策性、结构性变化的前提下，我们预测2018-2019年事故发生频率仍然以2.5个百分点的速率增长，至2019年达到29%左右。案均赔款没有连续的长期发展趋势，2014年之后，案均赔款有较大幅度下降，说明小赔案逐渐增多。我们利用一次指数平滑的方法，对历史数据赋予不同权重（越近的年份权重越大），对2018-2019年的案均赔款进行预测。在不发生政策性、结构性变化的前提下，我们预计案均赔款将维持在2,000-2,500元的区间。