一个现金贷团队的“自我救赎”：走过现金贷死局又遇凉凉的币圈

一边是在国内监管趋严的大形势下被迫退出现金贷市场，另一边是考察东南亚市场再度告败。初春才刚刚开始，张磊团队似乎就已走入了“死局”。

12月14日，周五，晚7点多，记者走进张磊（化名）的公司，开放空间中依稀亮着几盏灯，只有他的办公室还有人影晃动。

而去年年中的某个周五晚，在更加明亮宽敞的5A甲级写字楼中，办公室至少一半的位置都还有人在加班，桌上散落着各种零食，敲键盘的声音此起彼伏。

起风了，天冷了，行业也入冬了。张磊的公司从1000平方米的5A甲级写字楼搬到了如今的400平方米左右的普通写字楼里。

2018这一年，对互金行业中的每一个人来说都不是太轻松。张磊泡上了一壶冰岛普洱茶，点上了一支黄金叶，静静地坐在我面前，沉思了很久。“时间真快，今年基本一直在瞎折腾，一晃就到年底了。”张磊吐了口烟，难掩满脸的疲惫。

倒春寒：

现金贷遭强力整顿

一边是在国内监管趋严的大形势下被迫退出现金贷市场，另一边是考察东南亚市场再度告败。初春才刚刚开始，张磊团队似乎就已走入了“死局”。

去年底，伴随着趣店“百亿美金”市值光鲜上市，整个行业进入了“最后的疯狂”。监管针对现金贷频发政策，关于网贷备案的动作继续加速。张磊他们这支原本主营现金贷的小团队几乎“抢跑”整个行业，第一批缩量停贷，在几千家现金贷平台中幸存了下来。

“去年12月部分放款的回款情况已不太好，到1月坏账率更是激涨，相较前期坏账几乎翻倍。幸好我们停的比较早，但也有几千万元的损失。”张磊回忆称。

在2017年下半年，头部平台单日放款量已达3亿元，中部平台日均放款量1亿元，小平台也有日均几百万元的放款量。随着监管裁判哨声的吹响，在这场“击鼓传花”的游戏中，很多“跑得慢”的小平台直接因为坏账破产跑路，而大平台的损失也不小。

这从2017年底上市的几家互金公司财报中也可窥见一二。

以业内通用的定义M3+，即逾期超过90天的不良贷款率来看，截至2017年12月31日，拍拍贷90天至119天的逾期率为1.63%，相较于2017年第三季度上浮0.61%。而到了2018年3月31日，拍拍贷90天至119天的逾期率急速攀升至3.83%。

据信而富未经审计的2017年四季度财报和2017年年报显示，2017年，其消费贷款的年化损失率为3.7%。财报显示，受到现金贷整治的影响，信而富在去年第四季度刻意缩减了放款规模，但逾期率依然有所上升，因此在今年第一季度采取了更加保守的策略。

阳春三月已经来临，但是对现金贷行业来说，这个冬天才刚刚到来。

“在辞退小部分非核心团队、暂停现金贷业务后，我们又评估了东南亚市场的可行性。”张磊告诉记者，早在2017年底，他们曾经去考察过印尼市场，但是由于在当地没有资方关系，市场熟悉程度不够，数据信息量较少，所以并未真正去开拓。“后来，国内监管持续加压，我们公司两位高管带着技术总监等一行人二度考察东南亚市场，不仅是印尼，还有柬埔寨、泰国和菲律宾。考察过程中发现，原来业内部分头部公司早已经开始布局，有的甚至已经开展业务”。

不过，这次的考察结果并不太好。

“进军东南亚市场对大型平台来说是个机会，但是对中小型平台来说基本不具备可操作性。一方面，国内大部分头部平台在东南亚和南美都已经有布局，虽然平均每家平台的日放款量都不多，但是市场容量本来也有限，当时进去很有可能变成接盘侠；其次，事实上，东南亚放款的利润和国内不能比，还有汇率风险、政治风险等。”张磊表示。

一边是在国内监管趋严的大形势下被迫退出现金贷市场，另一边是考察东南亚市场再度告败。初春才刚刚开始，张磊团队似乎就已经走入了“死局”。

新转机：

区块链“赚钱效应”

转眼间，上海的梅雨季来临，初夏也已在眼前。彼时，“链圈”异军突起了好多个做区块链借贷业务的上海团队，而张磊他们也是其中之一。

“如果你今年初问我赚钱最容易的行业是什么，答案肯定不是现金贷，而是区块链。”张磊谈到，今年初，以比特币为首的大部分虚拟货币价格都创造了新高，但二三月份以来币价一路下跌，“我们当时预期5月份开始是个布局的好时机”。

根据CoinDesk数据，今年1月初，比特币价格攀升至历史高位16737.76美元，随后在一个月的时间内下跌至6865.9美元，跌幅近59%。3月，比特币价格反弹至11000美元附近，并在4月回落至6800美元水平。5月，比特币价格再次上涨至10000美元的位置。

这也正是张磊团队正式入场区块链的时间点。