“成也地推，败也地推”，线下3C分期消费前景难料？

经过2017年的集中爆发之后，消费金融行业已经从野蛮的高速增长阶段，逐渐步入理性的场景建设期。在此基础上，消费金融场景已经得到较大程度的挖掘，从租房到家装，从旅游到教育，再到零售和线下3C领域，均混战着许多玩家。

如做3C消费分期的就有捷信、马上消费金融以及佰仟金融等企业，另有一些后入局者穷追不舍。而作为经济增长重要动力的消费行业，为消费金融的发展提供了肥沃的土壤。国家统计局数据显示，2018年第一季度中，社会消费品对经济的贡献率从2017年的58.8%上升至77.8%，数据表明消费金融有着极大的发展空间。

但前景良好的背后，是各大细分领域的消费金融企业们不得不面对的残酷现实。以做线下3C消费分期的企业发展为例，这一细分领域的消费场景建设正在经历发展阵痛期。

线下3C分期模式的三大尴尬困境

市场选择下，以线下3C消费分期为代表的消费场景，当前正在遭遇增长难的尴尬困境。

一、人力成本高

起初，线下3C消费分期领域的地面推广模式作为各大企业的重要流量渠道，深受许多消费分期企业的欢迎。拿深耕消费金融行业多年的捷信来说，在线下3C消费分期的场景扩张上，其或许更有发言权。

这家从国外进军中国消费金融领域的企业，2010年成为银监会首批获准的4家消费金融试点企业之一，也是唯一一家拥有消费金融牌照的外资消费金融公司。

商业模式上，捷信依靠在各大线下网点推广宣传，以及驻店推广两种方式斩获资源。长此以往，这种地面推广的人海战术，为捷信在国内的分期消费领域赢得了长期的业务高增长之效，也奠定了其在线下3C分期消费领域的行业地位基础。

但久而久之，随着市场环境的变化，线下3C分期消费领域却失去了昔日的光辉，弊端开始显露。

首先对于捷信所依赖的线下推广方式来说，这属于重资产的贷款模式。短期来看此种推广方式的优点显而易见，获客效率高，但缺陷也有目共睹，即对地面推广人员的成本投入极大。

数据显示，捷信在全国的312个城市中，就拥有23万个POS机贷款点，加上全职雇员7.1万人，如此高的数字背后，是企业不能忽视的高人力成本，并且毫无疑问前期的试错成本也会高于同类厂商。

而作为早期模仿捷信做线下3C分期推广的佰仟，凭借这一模式也积累了大量的用户信息。但在去年9月份，佰仟金融就被传将裁员8000人。业内透露，佰仟的裁员或为节省人力和运营上的成本开支，为其在业务上的调整预留资金。

因此对捷信和佰仟等线下3C分期企业来说，人力成本无疑是一大包袱，不过，较低的利润以及较长的回收期，却成为线下3C分期消费玩家们望而却步的另一大屏障。

二、回报率低、回收期长

如果说高投入的线下运营成本是阻挡玩家们前行的直接缘由，那么盈利周期较长，并且相对线上业务较低的回报率，就是玩家们背离线下3C分期领域最根本的推手。

如另一同样做线下3C分期的马上消费金融，长期深耕线下却并未取得满意的收益效果。在发现线下分期的资金回收期长、回报率低等弊端之后，也开始转移了业务重点，发力线上业务，推出其他贷款产品。

而前面提到的佰仟金融裁员，实际上也与平台月放款额较高，却只能实现勉强营收持平有关；同样身为线下3C分期消费头部玩家的捷信，也开始尝试业务转型，开始发力线上。

但由于缺乏线上运营基因，捷信的线上业务一直表现平平，与此同时市场也开始表现出不稳定的一面。这不，前期弱化线下3C分期业务的佰仟金融和马上消费金融，近期也被传开始大规模招兵买马，预备重新杀回线下业务。