阿里收购饿了么背后的焦虑，与美团的防守困局

日前一则关于阿里全资收购饿了么的消息被炸锅了——多家媒体称3个月内阿里将按95亿美元的价格收购饿了么全部股份，也有媒体消息也称，阿里集团内部接近这笔交易的核心人士已经证实消息，但饿了么投资方华联表示目前还未与阿里巴巴就股权转让签署任何协议，涉及股权转让的价格、时间、数量及交易方式等核心条款尚在磋商过程中。

总体来看，这笔收购尚存在不确定性，但应该已经是大概率事件，关于饿了么是否值95亿美金的讨论已经很多，但笔者看来，单独来看饿了么的价值可能偏高，但将它纳入到阿里的版图之后以及考虑到饿了么对于阿里未来新零售与本地在线生活服务版图的重要性而言，可能并不贵。

先入股，后收购，纳入自己的生态圈中，这是阿里的收购战略打法，如果说在过去美团对决饿了么还可以轻松迎战的话，那么当饿了么成为阿里基础业务的一环，谁会成为收割市场的玩家恐怕就不太好说了。

而此次收购如果成功，阿里就在本地生活服务领域形成了饿了么+口碑+盒马生鲜+支付宝等流量支付入口+新零售业务多平台协同的格局，覆盖本地生活全服务消费场景。可以预见的是，加码布局新零售的阿里与刚成立新零售事业群的美团在今年的战火硝烟比往年将会更加浓烈。

阿里收购饿了么背后的焦虑

可以预测的是，阿里收购饿了么之后，在各种资源入口上强力推进，抢占线上线下各种入口，与其新零售项目进行资源整合。对于阿里来说，饿了么在最后一公里的强大配送能力是阿里当下所需要的，在蜂鸟+安鲜达+菜鸟的物流配送体系之外，饿了么的配送业务也将成为阿里系其他新零售产业的基础设施的一环。

事实上，阿里和美团的战争已经打了好几年。在过去，而美团外卖与饿了么为了争夺市场份额，各种红包补贴大战从国内厮杀到国外，消息显示，今年2月1日，蚂蚁金服2亿美元投资印度外卖平台Zomato。不久后美团点评就参投印度O2O外卖平台Swiggy。那么在饿了么正式被阿里这个金主收购之后，外卖市场的新一轮补贴大战或将更加激烈。

阿里之所以对外卖市场与本地生活服务这么上心，源于饿了么与阿里新零售业务的关联性与协同性够强，也是协助其对决美团扩张的一张好牌。美团目前从团购拓展到餐饮、到店再到酒旅，业务边界不断延伸，也在不断触碰阿里核心业务的敏感地带。阿里在餐饮、到店、酒旅等层面与美团的交集越来越多，而尤其是外卖市场盘子太大，未来增长空间非常大。

来自《2017中国外卖发展研究报告》的数据显示，2017年，中国在线外卖市场规模预计达到2046亿元，同比增长23%；在线订餐用户规模达3亿人，同比增长18%。据美团点评高级副总裁王莆中透露，2017年美团外卖交易额为1710亿元，是2016年的2.9倍。但尽管如此，2017年整个外卖市场不如3.9万亿元餐饮市场的一个零头，这意味着还有巨大的增长空间。

而与此同时，美团的野心也很大，前面说到，其本地生活服务与外卖业务等多元化经营服务与态势在某种程度上侵蚀到了阿里业务的各种边界，如果不进一步遏制美团的增长态势，美团未来将成为阿里本地生活服务与新零售战略铺开的一个劲敌。如果不动手进行防守与进攻，可能会后院失火。

根据不久前Trustdata发布《2017年中国移动互联网行业发展分析报告》指出，美团外卖以46.1%的份额居市场第一，超过饿了么与百度外卖份额之和，日活跃骑手人数为20万，美团外卖商家版日均打开9次，指标均位于行业首位。报告同时显示，在到店餐饮方面，美团点评也把持了本地生活到店服务主要流量入口，同时均保持60%以上增速。

这不能不让阿里焦虑。

在这种趋势下，阿里收购饿了么，目标肯定不想做老二，那么阿里会如何将本地生活到底服务的第一入口与用户规模优势从美团手中抢过来才是其战略目的，那么这样一来，开启烧钱补贴大战或许是最为直接的办法，而烧钱补贴的好处是什么？就是转移用户习惯，过去许多用户习惯了用美团下单，如果在一个时间段内烧钱用更大补贴与优惠的价格以及配送体验服务可能是快速转移用户群体与培育新的用户习惯的办法，至少让用户端有新的体验与选择，快速形成新的口碑效应。况且阿里还可以通过支付宝等入口进行强势导流，美团今年的日子不会太好过。

美团该如何防守？