赛诺市场：2018年手机原始设计制造商市场研究报告

2018年，中国智能手机市场下降明显，品牌商纷纷转战海外，其中ODM厂商功不可没。2019年，将有更多的明星机型来自ODM，而全球智能手机的焦点，也依然在中国市场。从产品科技创新，到供应链管理，再到渠道拓展，中国智能手机品牌、ODM厂商的竞争，将依旧精彩。

2018年全球智能手机市场下跌                 

2018年全球智能手机市场表现疲软，总体规模14.1亿，较2017年下降4%。智能手机从产品形态、技术创新等各方面，均遇到了发展瓶颈，厂商纷纷在屏幕占比、摄像头技术、机身颜色等，寻找用户的切入点。预计2019年全球智能机出货量会下滑到13.7亿。

图1.  全球智能手机出货量趋势图

中国大陆是全球最重要的智能手机市场，2018年遭遇了9%的下滑，受国内市场饱和，厂商竞争激烈的影响，主要国内品牌，纷纷将视角移向海外，东南亚、非洲、欧洲，成为中国厂商的必争之地，海外发布会也频频出现中国品牌的身影。

海外市场的拓展，增加了研发和供应链管理的复杂度，不同国家和地区的差异化标准，产品的需求特点，以及上游供货的实时保障，都要求厂家在产品定义、研发、外场测试和生产方面的能力提升，而ODM恰好成为缓解厂商压力的重要角色。

ODM市场集中度大幅提升

2018年ODM行业整体出货为4.3亿。在2019年市场大势不被看好的前提下，考虑到中国国内厂商海外拓展的因素，预计ODM的市场规模不会下降，与2018年基本持平；而TOP3 ODM的出货占比有望超过60%。

图2.  2019年ODM出货预测

闻泰继续领跑行业

2018年闻泰智能手机出货规模依旧居于ODM行业首位，历史性突破9000万台。在经历资本市场的洗礼后，闻泰于2018年实施对安世半导体的收购，完成后将成为国内最大的半导体公司，从上游供应链测，加强自身的元器件供应保障。预计2019年，闻泰智能手机出货规模将突破1亿台大关。

图3.  闻泰智能手机出货及预测 

得益于完善的供应链管理和交付能力，闻泰在2018年除了服务于既往的客户以外，成功拓展了三星、OPPO、LG等客户，而新进客户，也成为闻泰智能机出货的增长点。

图4.   闻泰智能手机客户结构

在与上游供应商的合作中，闻泰不断寻求突破。以5G为例，闻泰成为参与高通方案的首家ODM厂商，为其未来向人工智能、物联网等行业的拓展，提供技术支撑。

华勤多品类消费电子布局

华勤2018年智能机出货8600万台，相比2017年增长14%。2018年，华为、小米和联想的出货，占到华勤出货的80%多，得益于华为、小米海外市场的增长，华勤打造了众多明星机型，且势头有望进一步延续，预计华勤2019年智能机出货规模将超过9000万台。

图5.  华勤智能机出货及预测

此外，华勤在平板电脑和笔记本产品方面也获得了明显增长。笔记本历来是台湾代工厂的优势产品，在国内手机厂商向笔记本行业拓展的势头下，华勤在笔记本市场取了得一席之地，预计2019年笔记本出货量将大幅提升。

图6.  华勤平板和笔记本出货情况

龙旗智能机出货量大幅增长

2018年龙旗IPO受阻，但也成功避过全年资本市场的寒冬。在与小米的合作中，龙旗不断扩大自身优势，同时联想、华为出货的增长，都快速拉动了龙旗整体出货。从客户结构来看，龙旗对重点客户的依赖性依旧过高，相对而言，比较容易受到品牌厂商波动的影响。