出征东南亚，金融科技的新出路

题图来自：视觉中国

提到东南亚，你可能想到了“新马泰七日游”，想到了《泰囧》和《唐人街探案》，其实，东南亚绝不仅仅是个旅游宝地，某种程度上也已经成为金融科技的乐园。

2017年下半年，在国内监管日趋严厉的背景下，大批互联网金融平台“转战”至东南亚，去发掘新的商机。淘金的人多了，卖水的也多了起来。蚂蚁金融、腾讯、苏宁支付及闪银、凡普金科等大批金融科技类公司纷纷出海，以支付、风控、大数据、场景获客等技术为依托，掀起了一波又一波热潮。

巨大的市场及想象空间

经济高速发展的市场才有活力。2003年以来，东南亚地区经济一直保持着快速增长。尤其是印尼，作为东南亚最大经济体，人口数量世界第四，但经济基础薄弱、增长潜力大，已经成为国内企业出海的首选目的地。

国内企业出海，最早的时候是大批企业将生产基地迁移至东南亚，被称作制造业“东南飞”；随着智能手机在东南亚地区的普及，互联网领域也迎来了巨大的发展潜力。

一方面，庞大的人口基数带来巨大想象空间。数据显示，东南亚地区6亿人口，其中4.2亿人口都是40岁以下的年轻人，乐于尝试新兴事物，互联网普及率较高。以泰国为例，移动互联网用户数超过66%，智能手机普及率超过60%。与此同时，东南亚的“中产阶级”也在快速崛起。据波士顿集团预测，2020年印尼中产阶层将达到1.41亿人，会带来巨大的消费潜力。

中产阶层的一大特点便是倚重互联网，为各类互联网服务打开了想象空间。据一位朋友讲，那边年轻人最爱做的事情是，穿好衣、吃好饭，然后在社交平台上晒照片。谷歌与淡马锡联合发布的一份报告显示：

“东南亚的互联网用户非常活跃，每天在移动终端上平均花费3.6个小时，比世界上任何其他地区的用户都要多。这一令人难以置信的参与度，为该地区的互联网企业带来巨大的市场机遇。”

另一方面，普惠金融仍有巨大缺口。各类金融基础设施薄弱，银行卡账户渗透率低，信用卡只是少数人的选择，征信体系薄弱，交易手段依赖现金等，普惠金融领域缺口巨大，潜力也大。

以印尼为例，商业银行在金融体系中占据主导地位，但信用卡普及率不超过4%，借记卡的拥有率仅为 26%。支付工具依赖现金，网购消费中，75%的订单采用的是货到付款和柜台付款，网银和电子钱包等支付方式只占10%左右。对公业务中，约4900万中小企业无银行业务。

庞大的人口数量、较高的移动互联网普及率，再加上普惠金融的巨大缺口，一切都很像中国2012年前后的样子。那个时候，中国的互联网金融还处在腾飞前期，机遇无限。在东南亚复刻中国互金行业走过的路，在新的市场孕育新的独角兽，成为不少平台出海的动机。

出海潮起

追逐着中国游客的脚步，支付机构最先走出去，在境外复刻“新四大发明”的用户体验。

据北京商报统计，截止2017年末，已经有36个国家和地区落地支付宝“扫码付款”，7个国家和地区开始打造本地版支付宝；微信支付登录了超过13个国家和地区，覆盖全球超过13万境外商户；苏宁支付则着重在香港和日本进行本地化布局。

服务中国游客相对简单，要做当地用户的业务，就涉及到牌照、文化、市场竞争等一系列问题，主流的做法是在当地寻找合作伙伴，输出金融科技。如支付宝的模式便是“技术出海+当地合作伙伴”，见下表。

在消费金融领域，东南亚也成为创业者的天堂。随着越来越多的机构涌入，牌照监管也开始成为一种趋势。2016年底，印尼金融管理局规定，海外公司在印尼开展金融服务业务需要申请金融牌照（目前为P2P牌照），第一步则是注册成立外资合资公司，据悉目前已有200多家机构排队。于是，同当地机构合作也开始成为主流的合作模式。

随着国内监管的不断加强，据悉每月都有上百家国内平台组团去印尼考察，抢滩东南亚市场，参与者众，对获客、征信、风控、支付、贷后等配套服务提出严峻挑战的同时，也给了中国金融科技企业巨大的机遇。

待解的问题