一枚硬币背后的金融世界

硬币之于你我，再平常不过，买东西找零时可以看到，乘公交买票时可以看到，银行柜台交易时可以看到 …… 但近些年随着移动支付的普及，硬币的使用场景或多或少被替代，不少人都以为硬币的流通量正在慢慢减少。

不过事实并非如此，央行相关数据显示，2013 年至 2017 年市场硬币流通量分别为 694 亿元、757 亿元、812 亿元、877 亿元和 944 亿元。可以看到，市场硬币流通量呈逐年递增态势，且增幅多在 60 亿元上下。那么，流通中的硬币最后流向了哪里？什么样的硬币才可以流通？围绕硬币的资本投资又有哪些？

日前，第一财经记者跟随央行调研团队前往江苏进行调研，实地走访了当地硬币回收量较大的公司、硬币清分公司及硬币处理机具制造商等，深入了解了宜流通硬币的标准、硬币清分的过程和上述公司面临的机遇与挑战。

硬币流通的闭环

硬币诞生于造币公司，由央行出库至各商业银行，再由商业银行通过各种渠道投放到市场上。而在市场上流通的硬币总能以各种方式重新流回银行，这被称作硬币的回笼。正如硬币的正背面两面共生共存一样，硬币的发行和回笼亦共生共存。

硬币回笼后，商业银行会按照不宜流通硬币标准对其进行清分，清分出的宜流通硬币会被自动打卷、装盒、装箱、之后再次被投放到市场中，开始新一轮的流转；清分出的不宜流通硬币，则会统一上交央行，由央行进行处理和销毁。

那么，硬币不宜流通的标准究竟有哪些？今年 7 月 25 日，央行发布了《不宜流通人民币硬币》行业标准（以下简称 " 标准 "），明确规定了不宜流通人民币硬币的概念、类别及判定指标。

标准指出，硬币若出现以下几种情况可被视为不宜流通人民币，如变色变形；规格、重量发生变化；外观、质地、防伪特征受损；文字、数字、图案模糊等。同时，标准也进一步量化了指标数值，如流通中硬币的直径、重量与标准值相差不得超过 5%、边部厚度与标准值相差不得超过 10% 等。

本次标准的出台实现了统一标准和适应新形势下对流通中人民币整洁度管理工作需求的目标，有助于指导央行各分支机构和银行业金融机构开展不宜流通硬币的回收工作，并且引导硬币机具处理设备生产企业完善产品，进一步提高整个社会硬币处理的机械化水平和科学化管理水平。

各个银行已于近期开展了标准的宣传工作，并展示标准的实物样本，尽可能得让大众了解不宜流通硬币的特征。标准将进一步提高流通中人民币硬币的整洁度，并且使大家手里沉睡的硬币 " 活 " 起来。

硬币如何清分？

标准的出台为硬币的清分提供了量化指标，使得清分工作宜于管理。通常而言，硬币的清分由清分机来进行，通过硬币清分机，可将假币、符合不宜流通标准的硬币筛检出去。

值得注意的是，硬币清分工作不仅在银行开展，一些硬币回笼量较大的公司和民间第三方专门服务机构也均有涉及。

苏州公共交通有限公司的硬币清分量在当地企业中位居前列，公司目前日均硬币清分量达 13 万枚，日最大清分量可达 30 万枚，年清分总量约 4960 万枚左右。记者到达该公司的时候，工作人员正开始将硬币倒入清分机，如下图：

上图中显示的袋子就是从公交车上取下的 " 钱袋子 "，每个钱袋子均有编码。硬币倒入清分机后，机器对硬币进行识别，残损币、假币、游戏币等将被分别隔开。公司收银结算中心经理苏宇风向记者介绍，通过调整清分设备的参数，清分机可从重量、污渍、厚薄等维度来判断硬币是否符合不宜流通硬币标准，" 符合标准的会被自动打卷，不符合的则会被归置到相应的格子里，经整理收纳后交给银行 "。

苏州中金安硬币清分有限公司（以下简称 " 中金安 "）是当地第一家提供集硬币清分、流转、鉴定等全范围一体化服务的专业化硬币清分服务公司，主要通过商业化运作，起到央行、商业银行、客户之间的硬币使用、流通的桥梁作用。

据公司董事长陈力江介绍，两年多来中金安一共清分处理硬币 1.1 亿多枚，点对点硬币配送服务 1000 余次，服务对象主要有苏州 30 家银行，公交公司、寺庙道观、医院、慈善事业基金会、商业店铺等。

另外，在央行苏州支行的指导下，公司协同苏州市各商业银行制定了硬币循环模式，即 " 五联单 "，全称为《硬币封包集中清点传递服务单》。通过五联单模式，大众可在家附近指定硬币清分兑换银行网点存入硬币，然后硬币将流转到中金安清分中心，清分中心清分复核完毕后，经客户签字确认，便可给客户划款。如下图：